Recoverable Depreciation on a Roof: The Second Check

In shortEn resumen

With replacement cost coverage, Florida law requires the insurer to pay first at least the actual cash value minus the deductible, and the rest as the work is performed (Statute 627.7011).Con cobertura de costo de reposición, la ley de Florida obliga a la aseguradora a pagar primero al menos el valor real menos el deducible, y el resto a medida que se hace el trabajo (estatuto 627.7011).
Many Florida policies pay the roof on a schedule by age, or at actual cash value; then there may be no second check. It depends on your policy.Muchas pólizas en Florida pagan el techo según una tabla por edad, o a valor real; entonces puede no haber segundo cheque. Depende de tu póliza.
Keep the contract, the invoices and the photos of the finished work: that is how the rest is requested.Guarda el contrato, las facturas y las fotos del trabajo terminado: con eso se pide el resto.

How to request the second check, step by stepCómo pedir el segundo cheque, paso a paso

Find how your policy pays the roofBusca cómo paga tu póliza el techo
On the declarations page and in the endorsements: replacement cost, actual cash value, or a roof payment schedule.En la página de declaraciones y en los endosos: costo de reposición, valor real, o una tabla de pago del techo.
Read the insurer’s estimateLee el estimado del seguro
Look for the replacement cost, depreciation and actual cash value columns, and whether the depreciation says recoverable or non-recoverable.Busca las columnas de costo de reposición, depreciación y valor real, y si la depreciación dice recuperable o no recuperable.
Sign with a licensed contractorFirma con un contratista con licencia
A written contract with a scope that matches the work the estimate covers.Un contrato por escrito con un alcance que coincida con el trabajo que cubre el estimado.
Do the work and keep the proofHaz el trabajo y guarda las pruebas
Invoices, the permit if one was needed, and photos before, during and after.Facturas, el permiso si hizo falta, y fotos de antes, durante y después.
Send the proof to the insurerEnvía las pruebas a la aseguradora
Ask in writing for the payment of the depreciation that was held back, and keep a copy of what you sent.Pide por escrito el pago de la depreciación que retuvieron, y guarda copia de lo que enviaste.
If the numbers do not match, call meSi los números no cuadran, llámame
I compare the insurer’s estimate with the invoices and the real damage.Comparo el estimado del seguro con las facturas y con el daño real.

Replacement cost versus actual cash valueCosto de reposición contra valor real

Replacement cost is what it costs today to replace the damaged part with new material of like kind and quality. Actual cash value is that same cost minus depreciation: the value the roof had already lost because of its age and wear.El costo de reposición es lo que cuesta hoy reemplazar la parte dañada con material nuevo de igual tipo y calidad. El valor real es ese mismo costo menos la depreciación: el valor que el techo ya había perdido por su edad y su desgaste.

An example without real numbers: if the insurer’s adjuster figures that half of the roof’s useful life had already passed, the first payment is based on half of the replacement cost, minus your deductible, and the other half is held back until the work is done.Un ejemplo sin cifras reales: si el ajustador del seguro calcula que ya había pasado la mitad de la vida útil del techo, el primer pago se basa en la mitad del costo de reposición, menos tu deducible, y la otra mitad queda retenida hasta que se haga el trabajo.

What Florida law saysLo que dice la ley de Florida

Florida lawLey de Florida

Florida Statute 627.7011 says that, for a dwelling insured at replacement cost, the insurer must initially pay at least the actual cash value of the loss, minus any deductible, and must pay the remaining amounts as the work is performed and the expenses are incurred. If the policy applies a separate roof deductible, the insurer may limit the roof payment to actual cash value until it receives reasonable proof that you paid that deductible, such as a canceled check, a credit card statement or a financing contract. If the home is a total loss, the insurer must pay the replacement cost without holding back depreciation.El estatuto 627.7011 de Florida dice que, para una vivienda asegurada a costo de reposición, la aseguradora tiene que pagar primero al menos el valor real del daño, menos el deducible, y tiene que pagar el resto a medida que se hace el trabajo y se incurren los gastos. Si la póliza aplica un deducible de techo aparte, la aseguradora puede limitar el pago del techo al valor real hasta recibir una prueba razonable de que pagaste ese deducible, como un cheque cobrado, un estado de cuenta de la tarjeta o un contrato de financiamiento. Si la casa es pérdida total, la aseguradora tiene que pagar el costo de reposición sin retener depreciación.

When there is no second checkCuando no hay segundo cheque

Many Florida policies pay the roof according to a schedule that lowers the payment as the roof gets older, or pay it at actual cash value. In those cases the depreciation may be non-recoverable: it is not paid even if you replace the roof. That is a term of your policy, not of the law, and it is usually in an endorsement. If your estimate says non-recoverable, that is the reason to read the policy before you sign the contract.Muchas pólizas en Florida pagan el techo según una tabla que baja el pago a medida que el techo envejece, o lo pagan a valor real. En esos casos la depreciación puede ser no recuperable: no se paga aunque reemplaces el techo. Es un término de tu póliza, no de la ley, y suele estar en un endoso. Si tu estimado dice no recuperable, esa es la razón para leer la póliza antes de firmar el contrato.

TimingLos tiempos

Some policies set a time to complete the repair and request the rest; look for it in the loss payment section. Ask for the second payment as soon as the work is finished, and keep a dated copy of every request.Algunas pólizas ponen un plazo para terminar la reparación y pedir el resto; búscalo en la sección de pago de pérdidas. Pide el segundo pago apenas termine el trabajo, y guarda copia con fecha de cada solicitud.

If the first payment does not match the damage you see, read how to review the insurer’s estimate and the guide on roof damage claims.Si el primer pago no cuadra con el daño que ves, lee cómo revisar el estimado del seguro y la guía de reclamos por daño en el techo.

I charge 20% of what the insurance company pays you thanks to my work, or at most 10% the first year after a declared emergency. Everything is in writing.Cobro el 20% de lo que el seguro te pague gracias a mi trabajo, o máximo 10% el primer año después de una emergencia declarada. Todo queda por escrito.

Common questionsPreguntas frecuentes

Do they have to pay me the depreciation?¿Me tienen que pagar la depreciación?

Only when your policy pays replacement cost and the depreciation is recoverable, and usually after the work is done. If your policy pays the roof on a schedule or at actual cash value, there may be no second payment. It depends on your policy.Solo cuando tu póliza paga a costo de reposición y la depreciación es recuperable, y normalmente después de hacer el trabajo. Si tu póliza paga el techo según una tabla o a valor real, puede no haber segundo pago. Depende de tu póliza.

Can I keep the first check and not repair?¿Puedo quedarme con el primer cheque y no reparar?

If you do not repair, you usually keep only the actual cash value and do not request the rest. It depends on your policy. If you have a mortgage, the check may also be made out to the lender.Si no reparas, normalmente te quedas solo con el valor real y no pides el resto. Depende de tu póliza. Si tienes hipoteca, el cheque puede venir también a nombre del banco.

What if the house is a total loss?¿Y si la casa es pérdida total?

Florida Statute 627.7011 requires the insurer to pay the replacement cost without holding back depreciation when there is a total loss of the dwelling.El estatuto 627.7011 de Florida obliga a la aseguradora a pagar el costo de reposición sin retener depreciación cuando hay pérdida total de la vivienda.

Need help with a claim like this?¿Necesitas ayuda con un reclamo así?

I document the damage and present the claim to your insurer. I charge 20% of what the insurance company pays you thanks to my work, or at most 10% the first year after a declared emergency. Everything is in writing.Documento el daño y presento el reclamo a tu aseguradora. Cobro el 20% de lo que el seguro te pague gracias a mi trabajo, o máximo 10% el primer año después de una emergencia declarada. Todo queda por escrito.

Call (954) 347-6492Llama al (954) 347-6492 or write on WhatsAppo escríbeme por WhatsApp

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This article is general information, not legal advice. Policies differ; read yours. María Adriani, Public Adjuster, Lic. W568192 · Easy Claim Corp, Lic. G094867 · State of Florida.Este artículo es información general, no asesoría legal. Cada póliza es distinta; lee la tuya. María Adriani, Public Adjuster, Lic. W568192 · Easy Claim Corp, Lic. G094867 · State of Florida.

What is recoverable depreciation on a roof (the second check)?¿Qué es la depreciación recuperable del techo (el segundo cheque)?

In shortEn resumen

How to request the second check, step by stepCómo pedir el segundo cheque, paso a paso

Find how your policy pays the roofBusca cómo paga tu póliza el techo

Read the insurer’s estimateLee el estimado del seguro

Sign with a licensed contractorFirma con un contratista con licencia

Do the work and keep the proofHaz el trabajo y guarda las pruebas

Send the proof to the insurerEnvía las pruebas a la aseguradora

If the numbers do not match, call meSi los números no cuadran, llámame